第一章　利率与汇率 - 第三节 数理基础

题目总数：19
总分数：19
时间：不限时
第 1 题    单选题
假若金额为100元的一张债券，不支付利息贴现出售，期限1年，收益率为3％，到期一次归还。则该张债券的交易价格为( )元。
A.
97
B.
106
C.
103
D.
97.09
第 2 题    单选题
面额为100元的债券,不支付利息贴现出售,期限1年,收益率为4%,则交易价格为（　　）元。
A.
98
B.
99
C.
96
D.
95
第 3 题    单选题
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,该投资组合的β系数为（  ）。
A.
0.15
B.
0.8
C.
1.0
D.
1.1
第 4 题    单选题
债券报价中，全价与净价的关系是（  ）。
A.
全价=净价-应计利息
B.
净价=全价+应计利息
C.
净价=全价-应计利息
D.
净价=全价÷应计利息
第 5 题    单选题
基金经理衡量基金业绩最重要的指标之一是（  ）。
A.
杠杆比率
B.
贝塔系数
C.
夏普比率
D.
风险溢价
第 6 题    单选题
现有按年收益率14％每年付息一次的100元债券，期限10年。当市场利率为13％时，债券价格为(　　)元。
A.
94．98
B.
105．43
C.
103 
D.
100
第 7 题    单选题
某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为10％，则该股票的每股市场价格应为(　　)元。
A.
20
B.
30
C.
40
D.
50
第 8 题    单选题
如果某证券的β值为1．5，若市场投资组合的风险溢价水平为10％，则该证券的风险溢价水平为(　　)。
A.
5％
B.
15％
C.
50％
D.
85％
第 9 题    单选题
资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是(  )。
A.
汇率风险
B.
操作风险
C.
系统风险
D.
利率风险
第 10 题    单选题
一年期零息债券的票面金额为100元，如果现在购买价格为92元，则到期收益率为（）。
A.
8％
B.
10％
C.
8．7％
D.
11．2％
第 11 题    单选题
在均衡状态下，任何不利用全市场组合，或者不进行无风险借贷的其他投资组合都位于资本市场线的（）。
A.
上方
B.
线上
C.
下方
D.
不确定位置
第 12 题    单选题
如果某公司的股票β系数为1．4，市场组合的收益率为6％，无风险收益率为2％，则该公司股票的预期收益率是（）。
A.
2．8％
B.
5．6％
C.
7．6％
D.
8．4％
第 13 题    单选题
按照资产定价理论，会引起非系统风险的因素是(　　)。
A.
宏观经济形势变动
B.
税制改革
C.
政治因素
D.
公司经营风险
第 14 题    单选题
下列不属于构成资产组合风险的因素的是(　　)
A.
波动率  
B.
方差
C.
协方差
D.
利率水平
第 15 题    单选题
如果某证券是无风险的，则其风险系数β为(  )。
A.
10  
B.
1
C.
-1
D.
0
第 16 题    单选题
若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该(　　)。
A.
继续持有
B.
增持
C.
抛出
D.
继续持有或抛出
第 17 题    单选题
剔除通货膨胀因素后的收益率是(  )。
A.
名义收益率
B.
到期收益率
C.
实际收益率
D.
本期收益率
第 18 题    多选题
资本资产定价理论认为,理性投资者应该追求（  ）。
A.
投资者效用最大化
B.
同风险水平下收益最大化
C.
同风险水平下收益稳定化
D.
同收益水平下风险最小化
E.
同收益水平下风险稳定化
确定
第 19 题    多选题
下列假设条件中，属于布莱克一斯科尔斯期权定价模型假定的有(  )。
A.
无风险利率为常数
B.
没有交易成本、税收和卖空限制。不存在无风险套利机会
C.
标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利
D.
市场交易是连续的
E.
标的资产价格波动率为常数
确定